لماذا يتم شراء 80% من السيارات الجديدة بالتقسيط وماذا يعني ذلك للسوق

أصبح شراء سيارة جديدة بالمال الخاص اليوم شبه ظاهرة غريبة، تمامًا مثل سيارة بدون معدات إضافية بسعر من إعلان وكالة السيارات. السبب الرئيسي بسيط – فقد أصبحت السيارة الجديدة باهظة الثمن جدًا للشراء نقدًا.

وفقًا لتقديرات أليكسي بودشتشيكولدين، رئيس جمعية "وكلاء السيارات الروس" (ROAD)، فإن ما يصل إلى 80% من مشتريات السيارات الخاصة من قبل العملاء الأفراد تتم باستخدام أموال مقترضة. صحيح أن هناك تفصيلًا مهمًا. وفقًا لبيانات "أفتوستات"، بلغت حصة مبيعات السيارات الجديدة بالتقسيط في نهاية الربع الأول من عام 2026 نسبة 53.7%. في يناير انخفض المؤشر إلى 43.1%، وفي فبراير ارتفع إلى 52.9%، وفي مارس وصل بالفعل إلى 62.5%. للمقارنة: سجل العام الماضي كان في سبتمبر – 66.7%.

الفرق بين 80% و53.7% يُفسَّر باختلاف منهجيات الحساب. لذلك من الأدق عدم القول إن أربع سيارات من كل خمس تُباع بالضرورة بالتقسيط، بل القول إن سوق السيارات الروسية يعتمد بشكل متزايد على الأموال المقترضة.

لماذا نحتاج إلى قرض عند شراء سيارة

متوسط سعر السيارة يتجاوز بالفعل 3.5 مليون روبل، بينما لا يمتلك جزء كبير من المشترين ببساطة هذا المبلغ من الأموال الحرة. وفقًا لبيانات أبحاث السوق، يذكر 38% من العملاء نقص الأموال الخاصة لتغطية التكلفة الكاملة للسيارة كسبب رئيسي للحصول على قرض.

ونتيجة لذلك، تتحول السيارة إلى مجموعة مالية: دفعة أولى، مقايضة، قرض، تأمين، خصم ببرنامج وكالة السيارات. لم يعد المشتري ينظر إلى تكلفة السيارة بقدر ما ينظر إلى الدفعة الشهرية. وهذا يسمح بشراء سيارة كانت ستكون غير متاحة بالكامل نقدًا.

في الوقت نفسه، يتحول قرض السيارة تدريجيًا إلى أداة أكثر اعتيادًا. انخفض متوسط السعر خلال العام من مستويات تتجاوز 25%، وفي فترات معينة انخفضت العروض إلى حوالي 14.5%. لكن لا يزال من الصعب وصف القرض بأنه رخيص: حتى معدل حوالي 20% يعني أن البنك قد يحصل على مدى عدة سنوات على زيادة كبيرة جدًا على السعر الأصلي للسيارة.

كيف تغيرت حصة المشتريات بالتقسيط

تُظهر ديناميكيات الأشهر الأخيرة بوضوح مدى اعتماد السوق على شروط الإقراض. في سبتمبر 2025 بلغت حصة مبيعات السيارات الجديدة بالتقسيط 66.7%. ثم بدأ انخفاض حاد: في يناير 2026 انخفض المؤشر إلى 43.1%. وفي مارس بالفعل تعافى إلى 62.5%.

أي أن الطلب قادر حرفيًا على التبديل تبعًا لتغير الشروط. عندما يكون البنك مستعدًا لمنح قرض، ويعرض الوكيل برنامجًا مربحًا، يعود المشتري إلى وكالة السيارات. وعندما تُشدد المتطلبات أو يصبح السعر مرتفعًا جدًا، يؤجل العميل المحتمل الشراء.

ومن الدلالات أن البنوك منحت في الربع الأول من عام 2026 قروض سيارات بقيمة 306.9 مليار روبل. وهذا أكثر بنسبة 21.3% مما كان عليه قبل عام، لكنه أقل بنسبة 45.3% مما كان عليه في الربع الأول من عام 2024، عندما بلغ حجم الإصدار 560.7 مليار روبل. ويربط المكتب الوطني لتاريخ الائتمان (NBKI) هذا الفارق الكبير جزئيًا بالأسعار المرتفعة وارتفاع الأسعار وتشديد السياسة النقدية.

واتضح أن الإقراض يتعافى مقارنة بعام 2025، لكنه لا يزال بعيدًا عن أحجامه السابقة.

القرض يصبح أطول وأكثر تكلفة

هناك اتجاه مهم آخر – زيادة مدة القرض. الآن غالبًا ما يتم الحصول على قرض السيارة لمدة ست أو سبع سنوات. هذا يشبه إلى حد كبير الرهن العقاري، إلا أنه بدلًا من شقة، ستبقى بعد سبع سنوات سيارة ستكون قد مرت بعدة مجموعات من الإطارات ومالكين اثنين وخسارة كبيرة جدًا في القيمة.

متوسط حجم القرض ينمو أيضًا. في مايو 2026 بلغ 1.54 مليون روبل – بزيادة 20.5% عن العام السابق. بالنسبة للمشتري، هذا يعني عبئًا مزدوجًا: ترتفع تكلفة السيارة نفسها، ويزيد المبلغ الذي يجب اقتراضه. لذلك تصبح الدفعة الأولى مهمة بشكل خاص. فكلما قل المال الخاص المدفوع عند الشراء، ارتفعت المدفوعات الزائدة، وكلما طالت الفترة التي قد تبقى فيها السيارة "مرتبطة" ماليًا بالبنك.

وهنا يظهر الحجر الرئيسي الخفي في قرض السيارة. فالسيارة تنخفض قيمتها فور الشراء، بينما ينخفض الدين للبنك بشكل أبطأ بكثير. إذا اضطر المالك لبيع السيارة بشكل عاجل بعد سنتين أو ثلاث، فقد يكون سعرها السوقي أقل من الرصيد المتبقي على القرض.

ماذا يعني الاعتماد على الائتمان بالنسبة للسوق

بالنسبة لسوق السيارات، أصبح القرض اليوم ليس مجرد وسيلة دفع، بل أحد الآليات الرئيسية لدعم المبيعات.

إذا قلصت البنوك إصدار القروض بشكل حاد، فسيتلقى سوق السيارات الجديدة ضربة تلقائيًا تقريبًا. جزء من المشترين لن يتمكن ببساطة من إتمام الشراء، وآخرون سينتقلون إلى فئات أرخص أو يتجهون إلى السوق الثانوية.

السيارات التي تتراوح تكلفتها حول 1-1.5 مليون روبل هي الأكثر عرضة للخطر: فهنا تتركز نسبة كبيرة من صفقات التقسيط. المشتري لا يبحث عن سيارة مثالية، بل عن دفعة مقبولة. لذلك فإن أي تغيير في السعر أو متطلبات البنك قادر على تغيير هيكل الطلب بسرعة كبيرة.

بالنسبة للمصنعين والوكلاء، هذا يعني أيضًا الاعتماد. فالخصم على السيارة اليوم يعمل في كثير من الأحيان ليس بمفرده، بل بالارتباط مع برنامج مالي. فمن الأكثر ربحية للوكيل بيع سيارة مع قرض وتأمين ومقايضة، من مجرد الحصول على المبلغ كاملًا نقدًا من العميل.

ماذا سيحدث إذا بقيت الأسعار مرتفعة

إذا انخفض سعر الفائدة الرئيسي ببطء، واستمرت البنوك في التعامل بحذر مع المقترضين، فمن الصعب توقع نمو سريع في السوق. قد تستمر المبيعات بفضل البرامج المدعومة والخصومات وفترات الإقراض الأطول، لكن إمكانات هذا النمو محدودة.

المشكلة الرئيسية تكمن في أن زيادة مدة القرض لا تجعل السيارة أرخص. إنها فقط تقلل الدفعة الشهرية. ونتيجة لذلك، يوافق المشتري نفسيًا بسهولة أكبر على مبلغ شراء كبير، رغم أن إجمالي المدفوعات الزائدة يصبح أعلى.

لذلك تبدو التوقعات واضحة تمامًا: طالما أن السيارات الجديدة باهظة الثمن، سيبقى القرض أحد المحركات الرئيسية للسوق. لكن كلما ارتفعت حصة الأموال المقترضة، أصبح السوق أكثر اعتمادًا على قرارات البنوك والجهة التنظيمية.

وبعبارة أخرى، يعيش سوق السيارات الروسي الحديث بشكل متزايد ليس وفق مبدأ "لدي المال – أشتري سيارة"، بل وفق مخطط "البنك وافق – السيارة اشتُريت". وهذا يعني أن المؤشر الرئيسي للمبيعات المستقبلية لم يعد فقط رغبة الروس في شراء سيارة، بل أيضًا استعداد النظام المالي لمنحهم المال لذلك.